به گزارش رصدبورس، تعطیلی چندروزه بازار سرمایه باعث شده بخشی از اخبار اقتصادی، سیاسی و بینالمللی در این مدت در قیمت سهام منعکس نشود. به همین دلیل، نخستین روز معاملاتی پس از بازگشایی معمولاً با افزایش حجم سفارشها و واکنش بازار به اخبار انباشته همراه خواهد بود.
کارشناسان معتقدند جهت حرکت بازار بیش از هر چیز به متغیرهای بیرونی وابسته است؛ از نرخ ارز گرفته تا قیمت نفت، فلزات اساسی، محصولات پتروشیمی و فضای سیاسی منطقه.
بورس چه روزی باز میشود؟
بر اساس آخرین اطلاعیههای رسمی، بازار سرمایه پس از تعطیلی سهروزه، از روز سهشنبه 16 تیرماه 1405 فعالیت خود را از سر میگیرد و معاملات بورس تهران، فرابورس ایران و سایر ارکان بازار سرمایه مطابق ساعات معمول انجام خواهد شد.
البته سهامداران بهتر است پیش از آغاز معاملات، آخرین اطلاعیههای سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) را نیز بررسی کنند تا در صورت اعمال هرگونه تغییر در ساعات یا نحوه معاملات، از آن مطلع شوند.
کدام صنایع در کانون توجه خواهند بود؟
بر اساس شرایط فعلی، احتمال میرود این صنایع بیشترین توجه بازار را به خود جلب کنند:
پالایشی
پتروشیمی
فلزات اساسی
معدنی
بانکها
صندوقهای طلا
شرکتهای حملونقل
5 متغیر اثرگذار بر معاملات بورس
1- قیمت جهانی نفت و ریسکهای ژئوپلیتیک
بازار جهانی نفت همچنان تحت تأثیر تحولات خاورمیانه، وضعیت تنگه هرمز و تصمیمات تولیدکنندگان بزرگ قرار دارد. هرگونه افزایش ریسک حملونقل دریایی یا تغییر قیمت نفت میتواند بر ارزش سهام پالایشی، پتروشیمی و حملونقل اثر مستقیم بگذارد.
نمادهای متاثر: شپنا، شبندر، شتران، شبریز، حکشتی، حسینا
2- نوسان کامودیتیها
در روزهای اخیر قیمت برخی کامودیتیها از جمله سنگآهن، متانول و برخی فلزات پایه با نوسان همراه بوده است.
افت سنگآهن میتواند فشار بیشتری بر شرکتهای معدنی وارد کند.
کاهش قیمت متانول برای صادرکنندگان این محصول خبر چندان مثبتی نیست.
تغییرات قیمت مس، آلومینیوم و روی نیز بر سودآوری شرکتهای فلزی اثرگذار خواهد بود.
نمادهای متاثر: کگل، کچاد، فملی، فایرا، زاگرس، شفن، شخارک
3- نرخ ارز
یکی از مهمترین عوامل تعیینکننده روند بورس، نرخ ارز است.
در صورت افزایش نرخ ارز، صنایع صادراتمحور مانند پتروشیمی، فلزی و معدنی میتوانند از این موضوع منتفع شوند؛ در مقابل کاهش نرخ ارز ممکن است بخشی از انتظارات سودآوری این شرکتها را تعدیل کند.
4- گزارشهای منتشر شده در کدال
تعطیلی معاملات به معنای توقف انتشار اطلاعات نیست.
در این مدت نیز بسیاری از شرکتها گزارشهای ماهانه، صورتهای مالی، اطلاعیههای مجامع و افشای اطلاعات بااهمیت خود را در سامانه کدال منتشر کردهاند که میتواند پس از بازگشایی بر روند معاملات اثرگذار باشد.
توصیه به سهامداران: پیش از تصمیمگیری، گزارشهای جدید کدال را بررسی کنند.
5- رفتار سرمایهگذاران پس از تعطیلی
یکی از ویژگیهای بازار پس از تعطیلی چندروزه، افزایش رفتارهای هیجانی است.
در چنین شرایطی ممکن است:
برخی سرمایهگذاران اقدام به شناسایی سود کنند.
گروهی دیگر با نگاه به اخبار سیاسی و اقتصادی، خریدار سهام شوند.
ارزش معاملات نسبت به روزهای عادی افزایش یابد.
سه سناریوی احتمالی برای بازگشایی بورس
سناریوی اول؛ بازگشت آرام بازار
در صورت ثبات نرخ ارز و بازارهای جهانی، احتمال آغاز معاملات با نوسان محدود وجود دارد.
سناریوی دوم؛ افزایش نوسان
اگر اخبار سیاسی یا اقتصادی جدید منتشر شود، بازار ممکن است با افزایش عرضه یا تقاضا و نوسانات بیشتر همراه شود.
سناریوی سوم؛ تمرکز بر گزارشهای بنیادی
در صورتی که گزارشهای کدال فراتر از انتظار باشند، بخشی از نقدینگی میتواند به سمت سهمهای بنیادی حرکت کند.
سهامداران به چه نکاتی توجه کنند؟
تصمیمهای هیجانی نگیرند.
گزارشهای جدید کدال را بررسی کنند.
روند قیمت جهانی نفت، فلزات و محصولات پتروشیمی را دنبال کنند.
تغییرات نرخ ارز را زیر نظر داشته باشند.
به ارزش معاملات و ورود یا خروج پول حقیقی در نخستین روز بازگشایی توجه کنند.
جمعبندی
بازار سرمایه پس از تعطیلی چندروزه، با مجموعهای از متغیرهای داخلی و خارجی روبهرو خواهد شد. نرخ ارز، قیمت جهانی کامودیتیها، گزارشهای کدال، تحولات ژئوپلیتیک و رفتار سرمایهگذاران مهمترین عواملی هستند که میتوانند مسیر معاملات بورس تهران را در روزهای ابتدایی بازگشایی تعیین کنند.
در چنین فضایی، تحلیل اطلاعات بنیادی و پرهیز از رفتارهای هیجانی میتواند مهمترین راهبرد سهامداران باشد.
کدام صنایع بیشتر متاثر میشوند؟
در نخستین روز معاملاتی پس از تعطیلی سهروزه، انتظار میرود صنایع صادراتمحور و گروههای وابسته به قیمتهای جهانی بیشترین واکنش را به اخبار و تحولات روزهای تعطیلی نشان دهند.
پالایشیها: به دلیل نوسانات قیمت جهانی نفت و فرآوردههای نفتی. (شپنا، شبندر، شتران، شبریز)
پتروشیمیها: تحت تأثیر قیمت متانول، اوره، پلیمرها، نرخ خوراک و وضعیت صادرات. (زاگرس، پارس، نوری، شفن، شپدیس، شیراز)
فلزات اساسی: با اثرپذیری از قیمت جهانی مس، فولاد، آلومینیوم و روی. (فملی، فولاد، فایرا، ذوب، فخوز)
معدنیها: با توجه به نوسانات قیمت سنگآهن و تقاضای چین. (کگل، کچاد، ومعادن، کنور)
بانکها: تحت تأثیر انتظارات از نرخ ارز، سیاستهای پولی و جریان نقدینگی. (وبملت، وتجارت، وبصادر، وپاسار)
صندوقهای طلا و سهام مرتبط با طلا: در صورت افزایش تقاضا برای داراییهای امن و نوسان نرخ ارز.
حملونقل و کشتیرانی: با توجه به ریسکهای منطقهای، هزینه حمل دریایی و بیمه کشتیها. (حکشتی، حسینا)
در مقابل، صنایع ریالی و دفاعی مانند برخی شرکتهای غذایی، دارویی، زراعت و خدماتی، معمولاً واکنش کمتری به نوسانات کامودیتیها و تحولات بازارهای جهانی نشان میدهند؛ مگر اینکه خبر یا گزارش خاصی درباره آنها منتشر شده باشد.
.gif)
0 دیدگاه